Como a decisão do CMN sobre a meta de inflação pode impactar o seu bolso

Ontem, dia 29 de junho de 2023, foi realizada a primeira reunião do Conselho Monetário Nacional (CMN) no governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT). O CMN é o órgão responsável por definir e revisar as metas de inflação, que devem ser perseguidas pelo Banco Central por meio da fixação da taxa básica de juros (Selic).

Neste artigo, você vai saber o que foi decidido na reunião, quais são as implicações para a economia brasileira e como isso pode afetar o seu bolso. Acompanhe!

O que foi decidido na reunião do CMN?

A reunião do CMN durou apenas 28 minutos e não teve grandes surpresas. O conselho, composto pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad, pela ministra do Planejamento, Simone Tebet, e pelo presidente do BC, Roberto Campos Neto, manteve a meta de inflação em 3,25% para 2023 e em 3% para 2024 e 2025. Para 2026, o CMN estabeleceu uma meta de 2,75%.

A novidade foi a adoção de uma meta de inflação contínua a partir de 2025. Isso significa que o BC terá que perseguir a meta não apenas no ano-calendário, mas também nos 12 meses seguintes. Essa medida visa dar mais credibilidade e transparência à política monetária e reancorar as expectativas de inflação.

Além disso, o CMN aprovou o balanço do Banco Central, que registrou um prejuízo de R$ 298,5 bilhões em 2022. O saldo negativo é explicado pela queda do dólar em relação ao real e pela subida dos juros americanos. Parte do resultado negativo, R$36,6 bilhões será coberto pelo Tesouro Nacional.

Quais são as implicações para a economia brasileira?

A decisão do CMN foi vista como um fator positivo para o cenário econômico brasileiro. Segundo analistas, a meta de inflação contínua pode ajudar a reduzir a pressão inflacionária, que tem sido um dos principais desafios para o governo e o BC.

A inflação acumulada em 12 meses até maio de 2023 foi de 8,06%, bem acima do teto da meta de 2022, que é de 5,25%. A alta dos preços tem sido impulsionada por fatores como a crise hídrica, a alta das commodities internacionais, os efeitos da pandemia e as incertezas políticas.

Com a meta contínua, o BC terá mais flexibilidade para ajustar a taxa Selic conforme as condições econômicas. A expectativa é que o BC possa reduzir os juros no futuro, caso a inflação se mostre mais benigna. A taxa Selic atualmente está em 7% ao ano e deve subir para 7,5% na próxima reunião do Copom (Comitê de Política Monetária), em julho.

Uma taxa Selic mais baixa pode estimular o crescimento econômico, ao reduzir o custo do crédito e incentivar o consumo e o investimento. Além disso, pode favorecer os ativos de risco, como as ações e os fundos imobiliários, que tendem a se valorizar com um cenário de juros baixos e maior confiança.

Como isso pode afetar o seu bolso?

A decisão do CMN pode ter impactos diretos e indiretos no seu bolso. Veja alguns exemplos:

• Se você tem dívidas ou pretende fazer um financiamento ou um empréstimo, você pode se beneficiar com uma taxa Selic mais baixa no futuro. Isso pode reduzir os juros que você paga ou facilitar a contratação do crédito.
• Se você tem investimentos atrelados à taxa Selic ou ao CDI, como a poupança, o Tesouro Selic ou os fundos DI, você pode ter uma rentabilidade menor com uma taxa Selic mais baixa no futuro. Por isso, você pode buscar outras opções de investimento que ofereçam um retorno maior.
• Se você tem investimentos em ativos de risco, como as ações ou os fundos imobiliários, você pode ter uma rentabilidade maior com uma taxa Selic mais baixa no futuro. Isso pode aumentar o valor dos seus ativos e gerar mais dividendos ou aluguéis.
• Se você tem gastos com alimentação, energia, combustível ou outros itens que compõem o índice de inflação, você pode ter um alívio no seu orçamento com uma inflação mais controlada no futuro. Isso pode aumentar o seu poder de compra e melhorar a sua qualidade de vida.

Conclusão

A reunião do CMN que aconteceu ontem foi um evento importante para a economia brasileira. O conselho manteve as metas de inflação para os próximos anos e adotou uma meta contínua a partir de 2025. Essa medida pode ajudar a reancorar as expectativas de inflação e dar espaço para o corte de juros pelo Banco Central.

Essa decisão pode impactar o seu bolso de diversas formas, dependendo do seu perfil de consumidor e de investidor. Por isso, é importante que você acompanhe as notícias sobre a economia e o mercado financeiro e faça as melhores escolhas para o seu dinheiro