8 fatores que vão impactar a bolsa de valores Brasileira em 2024, segundo analise do banco JP Morgan.
1. Fluxo de capital estrangeiro
O fluxo de capital estrangeiro é um dos fatores mais importantes para a Bolsa de Valores Brasileira, pois representa a entrada de recursos externos no país. Esses recursos podem ser usados para comprar ações, o que pode impulsionar o preço dos ativos.
Em 2023, o Brasil registrou um forte fluxo de capital estrangeiro, impulsionado pela alta das commodities e pela perspectiva de crescimento econômico. Esse fluxo foi de aproximadamente US$ 100 bilhões.
Para 2024, Shayo acredita que o fluxo de capital estrangeiro deve continuar positivo, mas em um ritmo menor. Isso se deve, principalmente, à expectativa de aumento da taxa de juros nos Estados Unidos.
Um aumento da taxa de juros nos Estados Unidos pode fazer com que os investidores estrangeiros busquem ativos com rendimentos mais elevados, como os títulos públicos americanos. Isso pode levar a uma redução do fluxo de capital estrangeiro para países emergentes, como o Brasil.
2. Taxa de juros
A taxa de juros é outro fator importante para a Bolsa de Valores, pois afeta o custo do capital para as empresas. Uma taxa de juros elevada pode tornar mais caro para as empresas financiar suas atividades, o que pode reduzir seus lucros e, consequentemente, o preço das ações.
Em 2023, o Banco Central do Brasil elevou a taxa Selic para 13,25%, em um esforço para conter a inflação. Essa alta da taxa de juros foi negativa para a Bolsa de Valores brasileira, que registrou uma queda de 10% no ano passado.
Para 2024, a expectativa é de que a taxa Selic continue a cair, chegando a 9% até o final do ano. Essa queda da taxa de juros deve beneficiar as ações de empresas de crescimento, que são mais sensíveis à taxa de juros.
3. Inflação
A inflação é um fator que preocupa os investidores, pois pode corroer o poder de compra e reduzir os lucros das empresas.
A inflação brasileira fechou 2023 em 10,06%, o maior nível em 5 anos. Para 2024, a expectativa é de que a inflação continue a cair, chegando a 5% no final do ano.
Uma inflação mais baixa é positiva para a Bolsa de Valores, pois pode reduzir a incerteza e aumentar o apetite dos investidores por ativos brasileiros.
4. Crescimento econômico
O crescimento econômico é outro fator que impacta a Bolsa de Valores. Um crescimento econômico forte tende a beneficiar as ações de empresas de todos os setores.
A expectativa é de que o PIB brasileiro cresça 1,5% em 2024. Esse crescimento é menor do que o registrado em 2023, mas ainda é considerado positivo.
Um crescimento econômico mais forte é positivo para a Bolsa de Valores, pois pode aumentar a demanda por produtos e serviços, o que pode beneficiar as empresas.
5. Contas públicas
As contas públicas são um fator de risco para a Bolsa de Valores. Um déficit fiscal elevado pode levar a um aumento da dívida pública, o que pode aumentar a incerteza e reduzir o apetite dos investidores por ativos brasileiros.
Em 2023, o Brasil registrou um déficit fiscal de 6,4% do PIB. Para 2024, a expectativa é de que o déficit fiscal caia para 5,5% do PIB.
Uma redução do déficit fiscal é positiva para a Bolsa de Valores, pois pode reduzir a incerteza e aumentar o apetite dos investidores por ativos brasileiros.
6. Setor de petróleo
O setor de petróleo é um dos mais importantes da economia brasileira. Em 2023, o setor foi um dos principais motores do crescimento econômico brasileiro.
Para 2024, a expectativa é de que o setor de petróleo continue a crescer, impulsionado pela alta do preço do petróleo no mercado internacional.
Uma alta do preço do petróleo é positiva para a Bolsa de Valores brasileira, pois pode beneficiar as ações de empresas do setor de petróleo.
7. Valuation
O valuation é um indicador que mede o preço de uma ação em relação aos seus fundamentos. Um valuation elevado pode indicar que uma ação está sobrevalorizada, o que pode levar a uma queda no preço da ação.
Em 2023, o valuation da Bolsa de Valores Brasileira foi um dos mais baixos do mundo. Para 2024, a expectativa é de que o valuation da Bolsa de Valores Brasileira continue a subir, mas em um ritmo menor.
Uma alta do valuation da Bolsa de Valores brasileira pode ser positiva para os investidores, pois pode indicar que as ações estão baratas e podem ter um potencial de valorização.
8. Stock picking
O stock picking é uma estratégia de investimento que consiste em selecionar ações específicas para investir. Essa estratégia pode ser mais rentável do que investir em índices, mas também é mais arriscada.
Para 2024, Shayo recomenda que os investidores foquem em ações de empresas de setores defensivos, como energia, saúde e consumo básico. Essas empresas tendem a ser mais resilientes em períodos de incerteza econômica.
Além disso, Shayo recomenda que os investidores foquem em empresas com boas perspectivas de crescimento e lucratividade. A análise fundamentalista das empresas é essencial para essa estratégia.
Conclusão
Os 8 fatores mencionados acima irão impactar a Bolsa de Valores Brasileira em 2024. Os investidores devem analisar esses fatores com atenção ao tomar decisões de investimento.
- O fluxo de capital estrangeiro deve continuar positivo, mas em ritmo menor.
- A taxa de juros deve cair, beneficiando ações de crescimento.
- A inflação deve cair, reduzindo a incerteza.
- O crescimento econômico deve ser modesto.
- As contas públicas devem melhorar, aumentando a confiança.
- O setor de petróleo deve continuar crescendo.
- O valuation da Bolsa deve subir gradualmente.
- O stock picking é importante para selecionar boas empresas.
Os investidores que levarem em consideração esses fatores poderão tomar decisões mais informadas e potencialmente obter melhores retornos em 2024.
Além disso, é importante lembrar que o mercado de ações é volátil e que os resultados passados não garantem o futuro. Os investidores devem diversificar suas carteiras e fazer suas próprias pesquisas antes de tomar qualquer decisão de investimento.
