O Banco Inter (BIDI11) anunciou no começo desta semana que retomou o processo de listagem de ações na Nasdaq, nos Estados Unidos.
Para isso, o banco também anunciou um novo formato de reorganização societária.
Como explica a Genial Investimentos, na nova proposta, o volume de resgates será limitado a R$ 1,13 bilhões, ao contrário da tentativa anterior, cujo montante máximo era de R$ 2 bilhões e foi ultrapassado.
“Diferentemente da tentativa anterior, caso os pedidos superem o limite, os investidores receberão o montante máximo dividido proporcionalmente pelo volume de resgates solicitado por cada acionista. O saldo de pedidos de resgate que não for pago em dinheiro será convertido em BDRs das ações listadas no exterior”, explica a corretora.
Com a reorganização, o valor do resgate será de R$ 6,45 por ação ou R$ 19,35 por unit, e só serão elegíveis a resgate os acionistas titulares de ações em 15 de abril no limite de suas participações.
“Na nossa avaliação, o novo formato de reorganização societária aumenta as chances de conclusão da operação. A conclusão depende somente do aval da SEC e aprovação em assembleia. A proposta de reorganização anterior foi aprovada em assembleia, o que esperamos que se repita. Enxergamos a operação como positiva em função de: (i) permitir mais aumentos de capital mantendo o grupo de controle, possibilitado pelas ações com poder de voto extraordinário dos EUA, e; (ii) pelos múltiplos de empresas de tecnologia listadas no exterior geralmente serem mais elevados”, diz a Genial.
E as mudanças foram bem vistas pelo mercado, com as ações do Inter tendo subido cerca de 14% entre a terça-feira e esta quarta-feira (20), segundo a Genial.
A corretora afirma que “a reorganização societária propõe a incorporação de todas as ações de emissão do Inter por sua controlada, a Inter Holding Financeira, com a inclusão dos acionistas do Inter”.
“Caso aprovada em assembleia, a incorporação pressupõe a entrega aos acionistas de BDRs lastreados em ações listadas no exterior ou do resgate em reais do valor de sua participação”, explicam os analistas. “A operação possibilitará ao Inter levantar capital mantendo a estrutura de controle. Após a reorganização serão emitidas dois tipos de ações listadas nos EUA. As classe A, que serão o lastro dos BDR’s vão conferir ao detentor 1 voto por ação. As classe B, resguardadas aos acionistas controladores do Inter, vão conferir 10 votos por ação. A estrutura possibilita aos controladores realizarem mais ofertas de ações sem perder o controle do banco, e por consequência, levantar mais capital para financiar o crescimento”, continuam.
A recomendação da Genial para a ação do Banco Inter é de compra, com preço-alvo de R$ 39,50 e um potencial de +109,66%. Em 19 de abril, as ações eram negociadas a R$ 18,84.
Fonte: https://www.moneytimes.com.br/inter-bidi11-reorganizacao-societaria-sera-suficiente-para-concretizar-migracao-para-nasdaq/
