Nubank é uma das fintechs mais populares do Brasil, com mais de 80 milhões de clientes e uma avaliação de mercado de cerca de US$ 50 bilhões. A empresa oferece serviços financeiros como cartão de crédito sem anuidade, conta digital, empréstimos, investimentos e seguros.

Em novembro de 2021, Nubank realizou sua oferta pública inicial (IPO) na bolsa de valores americana Nasdaq, sob o código NUBR33. A operação foi um sucesso, arrecadando US$ 2,6 bilhões e valorizando as ações em mais de 20% no primeiro dia de negociação.

Mas será que Nubank ainda é uma boa opção de investimento? Quais são os riscos e as oportunidades que a empresa enfrenta? Como analisar as ações NUBR33 e decidir se vale a pena comprar ou não? Neste artigo, vamos responder essas e outras perguntas sobre o Nubank e suas ações.

O que é Nubank e como ele ganha dinheiro?

Nubank é uma empresa brasileira que nasceu em 2013 com a missão de “combater a complexidade e devolver o controle da vida financeira para as pessoas”. A ideia surgiu dos fundadores David Vélez, Cristina Junqueira e Edward Wible, que perceberam as dificuldades e as altas taxas que os bancos tradicionais cobravam dos clientes no Brasil.

O primeiro produto lançado pelo Nubank foi o cartão de crédito roxo, sem anuidade e com controle pelo aplicativo. O cartão fez tanto sucesso que rapidamente se tornou um objeto de desejo entre os consumidores, que precisavam entrar em uma lista de espera para conseguir o seu.

Desde então, o Nubank expandiu seu portfólio de produtos e serviços, incluindo:

• Conta digital (NuConta), que permite fazer transferências, pagamentos, depósitos e saques gratuitos;
• Empréstimos pessoais, com taxas personalizadas e parcelamento em até 24 vezes;
• Investimentos (NuInvest), que oferece renda fixa (NuConta Rende), fundos de investimento e previdência privada;
• Seguros (NuSeguro), que cobre vida, celular e pets;
• Recompensas (Nubank Rewards), que permite acumular pontos no cartão de crédito e trocar por produtos e serviços;
• Cartão virtual (NuVirtual), que gera um número diferente para cada compra online, aumentando a segurança;
• Cartão com função débito (NuDebit), que permite usar o saldo da conta digital para compras no débito;
• Cartão Ultravioleta (NuUltra), que é um cartão premium com cashback instantâneo de 1% em todas as compras;
• Conta PJ (NuPJ), que é uma conta digital voltada para pequenos empresários e empreendedores.

O Nubank ganha dinheiro principalmente com as taxas de intercâmbio que recebe das bandeiras Visa e Mastercard a cada compra realizada com seus cartões. Além disso, a empresa também lucra com os juros cobrados nos empréstimos, as tarifas dos seguros, as taxas de administração dos investimentos e as mensalidades dos programas de recompensas e do cartão Ultravioleta.

Quais são os diferenciais do Nubank?

O Nubank se destaca no mercado financeiro por oferecer uma experiência diferenciada aos seus clientes. Alguns dos principais diferenciais da empresa são:

• Simplicidade: o Nubank simplifica a vida financeira das pessoas, eliminando burocracias, papeladas e filas. Tudo pode ser feito pelo aplicativo, de forma rápida e fácil.
• Transparência: o Nubank é transparente com seus clientes, mostrando claramente as taxas, os juros e os benefícios dos seus produtos. A empresa também se comunica de forma direta e humana com seu público, usando uma linguagem simples e divertida.
• Inovação: o Nubank é uma empresa inovadora, que usa tecnologia de ponta para criar soluções financeiras inteligentes e personalizadas. A empresa também está sempre lançando novos produtos e serviços para atender às necessidades dos seus clientes.
• Atendimento: o Nubank tem um atendimento excepcional, que conquista a confiança e a fidelidade dos seus clientes. A empresa conta com uma equipe de mais de 3 mil atendentes (chamados de Xpeers), que estão disponíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana, por telefone, chat ou e-mail. O Nubank também tem um alto índice de satisfação dos clientes (Net Promoter Score), sendo considerado um dos melhores do mundo.

Quais são os desafios do Nubank?

Apesar do sucesso do Nubank no Brasil e na América Latina (a empresa também opera no México e na Colômbia), a empresa ainda enfrenta alguns desafios para continuar crescendo e se consolidando como uma das maiores fintechs do mundo. Alguns desses desafios são:

• Concorrência: o Nubank enfrenta uma forte concorrência tanto dos bancos tradicionais quanto das outras fintechs que surgiram nos últimos anos. Alguns exemplos são Banco Inter, C6 Bank, Neon, PicPay, Mercado Pago, PagBank e Banco Original. Esses concorrentes também oferecem produtos e serviços financeiros digitais, muitas vezes com vantagens similares ou superiores às do Nubank.

• Regulação: o Nubank está sujeito à regulação dos órgãos competentes do setor financeiro nos países onde atua. Essa regulação pode impor limites ou exigências ao funcionamento da empresa, afetando sua rentabilidade ou sua capacidade de inovar. Por exemplo, recentemente o Banco Central do Brasil limitou o uso do Pix (sistema de pagamentos instantâneos) pelos bancos digitais como forma de evitar fraudes.
• Rentabilidade: o Nubank se tornou uma empresa lucrativa em 2021, registrando um lucro líquido ajustado de US$ 6,6 milhões (R$ 33,4 milhões). No entanto, a empresa ainda tem um desafio de aumentar sua margem bruta, que foi de 35,7% no 4T21, abaixo dos 37,7% no 4T20. Além disso, a empresa ainda depende muito da receita de intercâmbio dos cartões, que pode ser afetada por mudanças regulatórias ou de mercado.

Como investir nas ações do Nubank?

Para investir nas ações do Nubank, é preciso ter uma conta em uma corretora que opere na bolsa americana Nasdaq ou na bolsa brasileira B3. As ações do Nubank são negociadas sob o código NUBR33 nas duas bolsas.

Antes de investir nas ações do Nubank, é importante fazer uma análise dos fundamentos da empresa, ou seja, sua situação financeira, seu potencial de crescimento, seus riscos e suas vantagens competitivas. Além disso, é preciso ter uma visão de longo prazo e estar preparado para as oscilações do mercado.

Algumas das vantagens de investir nas ações do Nubank são:

• Participar do crescimento de uma das maiores fintechs do mundo e líder no mercado brasileiro;
• Aproveitar as oportunidades de expansão internacional da empresa no México e na Colômbia;
• Diversificar o portfólio com uma empresa inovadora e disruptiva no setor financeiro;
• Apoiar uma empresa com propósito social e ambiental, que busca promover a inclusão financeira e reduzir a pegada de carbono.

Algumas das desvantagens de investir nas ações do Nubank são:

• Estar exposto à volatilidade cambial entre o real e o dólar;
• Enfrentar a concorrência acirrada de outros bancos digitais e tradicionais;
• Lidar com a regulação incerta e complexa do setor financeiro nos países onde atua;
• Ter uma rentabilidade ainda baixa e dependente da receita de intercâmbio dos cartões.

Conclusão

Nubank é uma empresa que revolucionou o mercado financeiro no Brasil e na América Latina, oferecendo produtos e serviços simples, transparentes e inovadores para seus clientes. A empresa realizou seu IPO em novembro de 2021 e se tornou uma das maiores fintechs do mundo.

Investir nas ações do Nubank pode ser uma oportunidade de participar do crescimento da empresa e diversificar o portfólio com uma empresa disruptiva no setor financeiro. No entanto, é preciso fazer uma análise cuidadosa dos fundamentos da empresa e estar ciente dos riscos e desafios que ela enfrenta.

Esperamos que este artigo tenha sido útil para você entender melhor o Nubank e suas ações. Se você gostou deste conteúdo, compartilhe com seus amigos nas redes sociais. E se você quer saber mais sobre investimentos, finanças pessoais e educação financeira, continue acompanhando o nosso blog.