TOP 3 FUNDOS IMOBILIÁRIOS PARA INVESTIR COM A QUEDA DA SELIC
Você sabe o que são fundos imobiliários e como eles podem ser uma boa opção de investimento em um cenário de queda da taxa Selic? Neste artigo, vamos explicar o que são fundos imobiliários, quais são as vantagens e os riscos desse tipo de investimento, e quais são os critérios para escolher os melhores fundos imobiliários. Além disso, vamos apresentar três fundos imobiliários recomendados pelo canal investir e Coçar, e mostrar as características, os rendimentos e as perspectivas de cada um desses fundos imobiliários. Acompanhe!
O que são fundos imobiliários?
Fundos imobiliários são investimentos coletivos que reúnem recursos de vários investidores para aplicar em ativos relacionados ao mercado imobiliário, como imóveis, títulos de renda fixa, cotas de outros fundos imobiliários, entre outros. Os fundos imobiliários são divididos em cotas, que representam a fração do patrimônio do fundo. Essas cotas são negociadas na bolsa de valores, como se fossem ações. Os investidores que compram cotas de fundos imobiliários se tornam cotistas e têm direito a receber uma parte dos rendimentos gerados pelo fundo, que podem ser provenientes de aluguéis, vendas, juros, dividendos, etc. Esses rendimentos são distribuídos periodicamente aos cotistas, geralmente mensalmente, e são isentos de imposto de renda para pessoas físicas. Além disso, os cotistas podem lucrar com a valorização das cotas na bolsa, vendendo-as por um preço maior do que o comprado. Nesse caso, há incidência de imposto de renda de 20% sobre o lucro.
Os fundos imobiliários têm algumas vantagens e riscos em relação ao investimento direto em imóveis, como:
- Maior liquidez: as cotas dos fundos imobiliários podem ser compradas e vendidas facilmente na bolsa, enquanto os imóveis podem demorar meses ou anos para serem negociados.
- Menor custo: os fundos imobiliários têm taxas de administração e corretagem mais baixas do que os custos envolvidos na compra, venda e manutenção de um imóvel.
- Maior diversificação: os fundos imobiliários permitem investir em vários tipos de ativos imobiliários, como shoppings, escritórios, galpões, hospitais, etc., reduzindo o risco de concentração em um único segmento.
- Menor burocracia: os fundos imobiliários dispensam a necessidade de lidar com questões jurídicas, contratuais e tributárias relacionadas aos imóveis.
Por outro lado, os fundos imobiliários também apresentam alguns riscos, como:
- Risco de mercado: as cotas dos fundos imobiliários podem sofrer oscilações de preço na bolsa, dependendo da oferta e demanda dos investidores e das condições econômicas do país.
- Risco de vacância: os fundos imobiliários que possuem imóveis físicos podem ter dificuldade de encontrar ou manter inquilinos para seus espaços, reduzindo a receita com aluguéis.
- Risco de inadimplência: os fundos imobiliários que possuem títulos de renda fixa ou cotas de outros fundos podem sofrer com o não pagamento dos juros ou dividendos pelos emissores desses papéis.
- Risco de gestão: os fundos imobiliários dependem da competência e da honestidade dos gestores para administrar o patrimônio do fundo e selecionar os melhores ativos.
Quais são os critérios para escolher os melhores fundos imobiliários?
Para escolher os melhores fundos imobiliários para investir, é preciso analisar alguns critérios, como:
- Tipo do fundo: existem diferentes tipos de fundos imobiliários, de acordo com a estratégia e o tipo de ativo que investem. Os principais tipos são: fundos de tijolo, que investem em imóveis físicos; fundos de papel, que investem em títulos de renda fixa ou cotas de outros fundos; e fundos híbridos, que investem em ambos os tipos de ativos.
- Segmento do fundo: dentro de cada tipo de fundo, existem diferentes segmentos, de acordo com o tipo de imóvel ou papel que investem. Os principais segmentos são: shoppings, escritórios, galpões, hospitais, hotéis, lajes corporativas, residenciais, educacionais, agências bancárias, etc.
- Desempenho do fundo: é importante avaliar o histórico de rentabilidade e de valorização do fundo, bem como a consistência e a frequência dos rendimentos distribuídos aos cotistas. Também é importante comparar o desempenho do fundo com o seu índice de referência, como o IFIX, que é o índice que mede o retorno médio dos fundos imobiliários na bolsa.
- Qualidade do fundo: é importante verificar a qualidade dos ativos que compõem o patrimônio do fundo, como a localização, a ocupação, a qualidade dos inquilinos ou dos emissores dos papéis, etc. Também é importante verificar a qualidade da gestão do fundo, como a experiência, a reputação e a transparência dos gestores.
- Preço do fundo: é importante analisar se o preço da cota do fundo está adequado ao seu valor patrimonial e ao seu potencial de geração de renda. Uma forma de fazer isso é calcular o P/VP (preço por valor patrimonial) e o dividend yield (rendimento por cota) do fundo. O P/VP indica quantas vezes o preço da cota está acima ou abaixo do valor patrimonial por cota. Quanto menor o P/VP, mais barata está a cota em relação ao seu valor real. O dividend yield indica quanto o fundo paga de rendimento por cota em relação ao preço da cota. Quanto maior o dividend yield, mais rentável é o fundo.
Quais são os três fundos imobiliários recomendados ?
Com base nesses critérios, o Investir e Coçar selecionou três fundos imobiliários que podem ser boas opções de investimento diante da queda da taxa Selic. São eles:
- BCIA11: é um fundo de fundos que investe em cotas de outros fundos imobiliários, buscando obter renda e ganho de capital. O fundo tem uma taxa de administração de 0,50% ao ano e uma taxa de performance de 20% sobre o que exceder o IFIX. O fundo tem um histórico de rentabilidade consistente e crescente, com um dividend yield médio de 6% ao ano. O fundo também tem um potencial de valorização das cotas na bolsa, com um P/VP de 1,3.
- BRCO11: é um fundo de tijolo que investe em galpões logísticos de alto padrão, localizados em regiões estratégicas do país. O fundo possui 10 imóveis em seu portfólio, que somam mais de 390 mil metros quadrados de área bruta locável. O fundo tem como principais inquilinos empresas renomadas, como Amazon, Mercado Livre, Magazine Luiza, etc. O fundo tem um histórico de rentabilidade estável e acima da média do mercado, com um dividend yield médio de 7% ao ano. O fundo também tem um potencial de valorização das cotas na bolsa, com um P/VP de 1,04.
- RBRY11: é um fundo de papel que investe em certificados de recebíveis imobiliários (CRI), buscando auferir rendimentos e ganhos de capital. O fundo tem uma taxa de administração de 0,05% ao ano e uma taxa de performance de 20% sobre o que exceder o IPCA + Yield IMA-B 5. O fundo tem um histórico de rentabilidade acima da média do mercado, com um dividend yield médio de 14% ao ano. O fundo também tem um potencial de valorização das cotas na bolsa, com um P/VP de 1,02.
Os fundos imobiliários são uma alternativa de investimento que pode trazer bons retornos e benefícios para os investidores, especialmente em um cenário de queda da taxa Selic. No entanto, é preciso analisar bem os critérios para escolher os fundos imobiliários mais adequados ao seu perfil e aos seus objetivos. Neste artigo, apresentamos três fundos imobiliários recomendados. Esses fundos se destacam pela qualidade dos ativos, pelos rendimentos consistentes e pelos preços atrativos. Se você se interessou por esses fundos, recomendamos que você faça uma pesquisa mais aprofundada sobre eles, consultando as informações disponíveis nos sites oficiais dos fundos e nos relatórios mensais de gestão. Lembre-se também de diversificar sua carteira de investimentos, não colocando todo o seu dinheiro em um único tipo ou segmento de fundo imobiliário. Assim, você poderá reduzir os riscos e aumentar as chances de sucesso nos seus investimentos.
Esperamos que este artigo tenha sido útil e esclarecedor para você. Se você gostou, compartilhe com seus amigos e familiares que também querem aprender mais sobre fundos imobiliários. E se você quiser ver mais conteúdos como este, inscreva-se no canal [Investir e Coçar] e ative o sininho para receber as notificações dos novos vídeos.
