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Atualizado em 8 de outubro de 2026.
Quem gasta R$ 5 mil por mês e guarda 6 meses de custo tem R$ 30 mil parados para o dia ruim. Num CDB de liquidez diária a 100% do CDI, esse dinheiro rende R$ 282 por mês, já sem IR. Na poupança, R$ 206. São R$ 76 por mês, ou R$ 908 em um ano, só pela escolha da gaveta.
Resposta curta: a reserva de emergência fica onde você saca no mesmo dia sem perder dinheiro: Tesouro Selic, Tesouro Reserva, CDB de liquidez diária que pague pelo menos 100% do CDI (com FGC) ou conta remunerada que aplique em CDB. Os três primeiros rendem praticamente o mesmo, de R$ 279 a R$ 282 por mês em R$ 30 mil. Fundo DI com taxa e poupança ficam para trás. O tamanho é de 3 a 12 meses do seu custo de vida, conforme a estabilidade da sua renda.
Quanto guardar na reserva de emergência?
A conta começa pelo custo, não pelo salário. Some o que sai da conta num mês normal: aluguel ou financiamento, mercado, contas, escola, plano de saúde, transporte. Esse número é a régua. A reserva é a régua vezes o número de meses que você levaria para voltar a ter renda.
- 3 meses: carteira assinada, emprego estável, ninguém dependendo só de você.
- 6 meses: filhos ou outra pessoa dependendo da sua renda, ou uma área em que recolocação demora.
- 12 meses: autônomo, comissionado, dono de empresa, renda que oscila de um mês para o outro.
Com custo de R$ 5 mil por mês, isso dá R$ 15 mil, R$ 30 mil ou R$ 60 mil. Quem tem R$ 100 mil guardados e gasta R$ 5 mil tem 20 meses de custo cobertos. Passou de 12 meses, o que sobra já não é reserva: é dinheiro que pode aceitar prazo mais longo em troca de taxa maior.
Onde deixar a reserva de emergência em 2026?
A reserva tem duas exigências: sair rápido e sair inteira. Rendimento vem depois. Essas são as opções que cumprem as duas, comparadas com a Selic em 13,75% ao ano (meta desde 17/09/2026) e o CDI de 13,65% ao ano (06/10/2026).
| Opção | Quanto rende | Garantia | Quando o dinheiro cai |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic 2031 | Selic + 0,09% ao ano | Tesouro Nacional | Mesmo dia se vender até 13h em dia útil; depois disso, no dia útil seguinte |
| Tesouro Reserva | 100% da Selic | Tesouro Nacional | Na hora, inclusive à noite e no fim de semana (fora da janela de 0h a 1h) |
| CDB de liquidez diária | 100% do CDI ou mais, conforme o banco | FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição | Em geral no mesmo dia |
| Conta remunerada | Costuma ser 100% do CDI | FGC só se o saldo virar CDB ou RDB de um banco | Na hora |
| Fundo DI | CDI menos a taxa de administração | Sem FGC | No mesmo dia ou no seguinte, conforme o regulamento |
| Poupança | 0,5% ao mês + TR (Selic acima de 8,5%) | FGC até R$ 250 mil | Na hora, mas o saque antes do aniversário perde o rendimento do mês |
O Tesouro Reserva é a novidade do ano. É um produto do Tesouro Direto que paga 100% da Selic, aceita aplicações a partir de R$ 1 e devolve o dinheiro na hora, 24 horas por dia. Por enquanto, só uma instituição parceira oferece o produto. A comparação com o CDB e com o Tesouro Selic tradicional está no post sobre o Tesouro Reserva.
Na conta remunerada, leia o contrato. Se o dinheiro vira CDB ou RDB de um banco, tem FGC. Se fica parado como saldo numa conta de pagamento, não tem: instituição de pagamento não é associada ao FGC. O limite e o que entra na garantia estão explicados no post o que é o FGC.
Quanto rendem R$ 30 mil e R$ 100 mil por mês em cada opção?
A conta abaixo usa o CDI e a Selic de hoje parados por 12 meses. O IR é de 17,5%, a alíquota de quem resgata entre 361 e 720 dias. A custódia do Tesouro é de 0,20% ao ano, cobrada só sobre o que passa de R$ 10 mil por CPF. A poupança é isenta.
| Opção | R$ 30 mil | R$ 100 mil |
|---|---|---|
| CDB liquidez diária 100% do CDI (ou conta remunerada no mesmo nível) | R$ 282 | R$ 938 |
| Tesouro Selic 2031 | R$ 281 | R$ 932 |
| Tesouro Reserva | R$ 279 | R$ 925 |
| Fundo DI com taxa de 0,5% ao ano | R$ 270 | R$ 899 |
| Fundo DI com taxa de 1% ao ano | R$ 258 | R$ 860 |
| Poupança | R$ 206 | R$ 686 |
Entre CDB, Tesouro Selic e Tesouro Reserva, a diferença em R$ 30 mil é de R$ 3 por mês. Ninguém deveria escolher a gaveta da emergência por R$ 3. Escolha pela garantia e pela velocidade do saque. Em R$ 100 mil, a custódia do Tesouro pesa um pouco mais: R$ 194 no ano, porque R$ 90 mil ficam acima da faixa isenta.
A poupança perde R$ 252 por mês para o CDB em R$ 100 mil. Em um ano, são R$ 3.025, mais de meio mês de custo de quem gasta R$ 5 mil. A conta completa entre os três está em CDB, Tesouro Direto ou poupança, e o duelo de perto em Tesouro Selic ou CDB. Para testar o seu valor e o seu prazo, use a calculadora de renda fixa.
Por que o fundo DI e a poupança ficam para trás?
O fundo DI compra quase a mesma coisa que você compraria sozinho e cobra por isso todo dia. Uma taxa de administração de 1% ao ano custa R$ 24 por mês em R$ 30 mil, quase o preço de um streaming. Além disso, o fundo sofre o come-cotas: no último dia útil de maio e de novembro, recolhe 15% do rendimento como IR antecipado (20% no fundo de curto prazo). O imposto sai das suas cotas e para de render. E fundo não tem FGC.
A poupança tem um teto. Enquanto a Selic está acima de 8,5% ao ano, ela paga 0,5% ao mês mais a TR, não importa quanto a Selic suba. No aniversário de 06/10/2026, deu 0,6617% no mês. A outra pegadinha é o aniversário: quem saca R$ 30 mil um dia antes da data deixa para trás cerca de R$ 199 de rendimento daquele mês.
Em quanto tempo o dinheiro cai na conta?
Emergência às 22h de um sábado é diferente de emergência às 10h de uma terça. No Tesouro Selic, a venda feita entre 9h30 e 13h de um dia útil cai no mesmo dia, a partir das 13h. Venda entre 13h e 18h cai às 13h do dia útil seguinte. Pedido à noite, no fim de semana ou no feriado vira agendamento e também cai no dia útil seguinte (regulamento do Tesouro Direto).
No Tesouro Reserva, o resgate é imediato. Em muitos CDBs de liquidez diária também, mas confira a regra do seu banco: há os que só pagam em dia útil. Se a emergência mais provável para você é a de madrugada, como o carro que quebra na estrada, vale ter uma parte pequena numa opção que paga na hora.
O que acontece se você sacar antes de 30 dias?
Paga IOF sobre o rendimento, e ele começa alto. No 1º dia, o imposto leva 96% do que o dinheiro rendeu. No 15º, 50%. No 29º, 3%. A partir do 30º dia, zero (Decreto 6.306/2007, anexo). Vale para Tesouro Selic, Tesouro Reserva, CDB e fundo DI. A poupança não tem IOF.
| Resgate depois de | Rendimento bruto | IOF | IR | Sobra para você |
|---|---|---|---|---|
| 5 dias | R$ 30,48 | R$ 25,30 | R$ 1,17 | R$ 4,02 |
| 10 dias | R$ 91,53 | R$ 60,41 | R$ 7,00 | R$ 24,12 |
| 15 dias | R$ 152,71 | R$ 76,36 | R$ 17,18 | R$ 59,18 |
| 20 dias | R$ 198,68 | R$ 65,56 | R$ 29,95 | R$ 103,16 |
| 30 dias | R$ 306,20 | R$ 0 | R$ 68,90 | R$ 237,31 |
O ponto que importa: o IOF só come rendimento. O dinheiro que você aplicou volta inteiro. Numa emergência de verdade, o IOF é um custo pequeno. Ele pesa mais em quem usa a reserva como conta corrente, tirando e pondo toda semana.
O Tesouro Selic pode cair?
Pode oscilar, porque o preço de venda antes do vencimento segue o mercado (a marcação a mercado). No Tesouro Selic, essa oscilação é miúda, porque o título acompanha a própria Selic. Entre 02/01/2024 e 06/10/2026, o preço de resgate do Tesouro Selic 2029 subiu em todos os 691 dias com preço publicado. O dia mais fraco, 17/10/2024, ainda rendeu R$ 5,78 a cada R$ 100 mil (Tesouro Transparente).
Na venda antes do vencimento, você vende a uma taxa um pouco diferente da que comprou: em 06/10/2026, a compra do Tesouro Selic 2031 pagava Selic + 0,09% e a venda era a Selic + 0,10%. Em R$ 100 mil, essa diferença é de centavos por dia. Com o Tesouro IPCA+ e o prefixado é outra conversa: eles podem cair vários por cento num mês e não servem para a reserva.
Se a ideia de ver qualquer número vermelho no extrato te tira o sono, o quiz Perfil de Cagaço mostra quanto risco você aguenta antes de mexer no dinheiro que fica fora da reserva. E a Selic que move todas essas contas está atualizada em Selic hoje.
Perguntas frequentes
Quantos salários deve ter a reserva de emergência?
Conte em meses de gasto, não de salário. Quem ganha R$ 8 mil e gasta R$ 5 mil monta a reserva sobre os R$ 5 mil. Um casal com rendas de empregadores diferentes pode ficar na ponta de baixo. Se os dois trabalham na mesma empresa, o risco é um só, e a conta sobe para 6 meses ou mais.
Como calcular a reserva de emergência pelo extrato?
Pegue o extrato dos últimos 3 meses e tire a média do que saiu, sem viagens e compras únicas. Multiplique pelo número de meses do seu caso. Quem gasta R$ 4.200 por mês e tem filho chega a R$ 25.200 com 6 meses.
Para que serve a reserva de emergência e o que não conta como emergência?
Serve para atravessar um buraco de renda ou uma despesa grande sem vender ação em baixa nem pagar juro de cheque especial. Demissão, conserto do carro, cirurgia fora do plano. Viagem, troca de celular e promoção de Black Friday ficam de fora: para isso, separe outro dinheiro.
Onde investir depois da reserva de emergência?
Com a reserva completa, o dinheiro novo pode aceitar prazo e oscilação: CDB e LCI com vencimento, Tesouro IPCA+, fundos imobiliários e ações. O que decide é o prazo do objetivo e quanto sobe e desce você aguenta ver sem vender.
Fontes:
- Banco Central: SGS 12, CDI diário (06/10/2026)
- Banco Central: SGS 1178, Selic efetiva (07/10/2026)
- Banco Central: SGS 432, meta Selic
- Banco Central: SGS 25, rendimento da poupança (aniversário 06/10/2026)
- Tesouro Transparente: preços e taxas dos títulos do Tesouro Direto (até 06/10/2026)
- Tesouro Direto: regras e regulamento (custódia e liquidação do resgate)
- Tesouro Direto: Tesouro Reserva (consulta em 08/10/2026)
- Decreto 6.306/2007 (IOF), anexo com a tabela regressiva
- Lei 12.703/2012 (regra da poupança)
- Lei 14.754/2023 (come-cotas, art. 17)
- Lei 11.033/2004 (tabela regressiva do IR)
- FGC: sobre a garantia (consulta em 08/10/2026)
