Taxa anual para mensal: R$ 100 mil a 13,65% rendem R$ 1.072 por mês, não R$ 1.137

Atualizado em 8 de outubro de 2026

O CDI está em 13,65% ao ano (Banco Central, 06/10/2026). Divida por 12 e você espera R$ 1.137 por mês em cada R$ 100 mil. O extrato vai mostrar R$ 1.072. Os R$ 65 que faltam não sumiram: eles nunca existiram, porque a taxa anual já conta juros sobre juros.

Por que a taxa mensal não é a anual dividida por 12?

Porque o juro de janeiro passa a render em fevereiro. Quem aplica R$ 100 mil a 1% ao mês termina o primeiro mês com R$ 101 mil, e o 1% de fevereiro já incide sobre R$ 101 mil. Doze meses depois, o saldo é R$ 112.683, ou seja, 12,68% ao ano, não 12%.

Por isso a conta tem que andar ao contrário. Se o ano rende 12%, a taxa do mês precisa ser um pouco menor que 1% para que, somada mês a mês, chegue exatamente em 12%. Essa taxa é 0,949%. A explicação completa do efeito está em o que são juros compostos.

Qual é a fórmula para converter taxa anual em mensal?

Taxa mensal = (1 + taxa anual)^1/12 − 1, com a taxa em decimal (12% = 0,12).

Passo a passo com 12% ao ano:

1. Some 1: 1 + 0,12 = 1,12.
2. Eleve a 1/12 (raiz 12ª): 1,12^1/12 = 1,009489.
3. Tire 1: 0,009489.
4. Multiplique por 100: 0,9489% ao mês.

A mesma lógica serve para qualquer prazo. Semestral: eleve a 1/2. Diária em dias úteis: eleve a 1/252.

O erro cresce com a taxa. Com 6% ao ano, dividir por 12 erra por pouco (0,50% contra 0,49%). Com 30% ao ano, a diferença chega a 0,29 ponto por mês: 2,50% contra 2,21%.

Quanto rendem R$ 100 mil por mês a 13,65% ao ano?

Pela conta certa, 13,65% ao ano equivalem a 1,0720% ao mês. Em R$ 100 mil, são R$ 1.071,98 no primeiro mês, antes do Imposto de Renda. Ao fim de 12 meses, o saldo chega a R$ 113.650, exatamente os 13,65%.

Se você usar 1,1375% (13,65 ÷ 12) numa planilha de longo prazo, ela vai prometer R$ 114.537 no fim do ano. São R$ 887 a mais que nenhum CDB a 100% do CDI vai pagar. Em dez anos de projeção, esse desvio vira uma aposentadoria que não fecha. Para simular com imposto e prazo, use a calculadora de renda fixa.

Como fazer a conta no Excel ou no Google Planilhas?

Coloque a taxa anual na célula B1 (pode digitar 13,65% direto) e escreva em outra célula:

=(1+B1)^(1/12)-1

Formate a célula como porcentagem com quatro casas. O resultado é 1,0720%.

Outra saída é a função TAXA, que trata o problema como um investimento de 1 que vira 1 + taxa anual em 12 períodos:

=TAXA(12;0;-1;1+B1)

Dá o mesmo 1,0720%. No Excel em inglês a função se chama RATE e o separador é vírgula: =RATE(12,0,-1,1+B1). Para o caminho inverso, de mensal para anual, use =(1+B2)^12-1.

Como converter taxa anual em mensal na HP 12C?

O jeito mais rápido usa as teclas financeiras. Exemplo com 13,65% ao ano:

1. f CLx (limpa os registradores; em alguns modelos, f FIN).
2. 100 CHS PV (você aplicou 100).
3. 113,65 FV (depois de um ano, tem 113,65).
4. 12 n (o ano tem 12 meses).
5. i → a HP mostra 1,0720, a taxa ao mês.

Para 12% ao ano, troque o FV por 112 e o resultado será 0,9489. A HP faz a conta de juros compostos por padrão, então o resultado já vem certo.

E o caminho inverso, de taxa mensal para anual?

A fórmula espelhada: taxa anual = (1 + taxa mensal)¹² − 1.

Na HP 12C: 100 CHS PV, 1 i, 12 n, FV → 112,68. Tire os 100 e sobram 12,68% ao ano.

É aqui que taxa mensal pequena engana. Uma parcela com juros de 2% ao mês parece barata, mas o ano sai a 26,82%, quase o dobro do CDI de hoje. Para comparar uma dívida com um investimento, converta as duas para a mesma base antes.

Como calcular a taxa diária do CDI?

O CDI e a Selic contam o ano em 252 dias úteis, não em 365 dias corridos. A conta fica: (1 + taxa anual)^1/252 − 1.

Com o CDI de 13,65%, dá 0,050788% por dia útil. É exatamente o número que o Banco Central publica na série do CDI diário para 06/10/2026. Em R$ 100 mil, isso dá R$ 50,79 por dia útil antes do imposto. Fins de semana e feriados não rendem, e é por isso que o rendimento de um mês com mais feriados sai um pouco menor.

Quanto valem as taxas mais usadas hoje, ao mês?

A poupança e as duas últimas linhas já nascem mensais, então a conta vai no sentido contrário: a coluna “ao ano” é que foi calculada. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança paga 0,5% ao mês mais a TR, e foi assim que chegou aos 0,6617% do mês.

Perguntas frequentes

Taxa anual para mensal em juros simples é só dividir por 12?

Sim. Em juros simples, o juro de cada mês não rende juro, então 12% ao ano viram 1% ao mês. Só que quase nada no mercado financeiro funciona assim: CDB, Tesouro, poupança, financiamento e cartão usam juros compostos. Dividir por 12 serve para prova de matemática, não para o seu extrato.

A calculadora converte taxa semestral e diária também?

Sim. Você informa a taxa e o período dela (ao ano, ao semestre ou ao mês) e a ferramenta devolve a mesma taxa ao ano, ao semestre, ao mês e por dia útil. Com 13,65% ao ano, por exemplo, o semestre fica em 6,61%.

Dá para converter taxa anual em mensal na HP 12C sem usar n e i?

Dá, com a tecla de potência: 1,1365 ENTER, 12 1/x, y^x, 1 −, 100 ×. O visor mostra 1,0720. O resultado é o mesmo do caminho com PV, FV e n; muda só a ordem das teclas.

Por que algumas contas usam 252 dias e outras 12 meses?

São bases diferentes para prazos diferentes. Para taxa mensal, o ano tem 12 meses e ponto. Os 252 dias úteis entram só quando você quer a taxa por dia, como no CDI e na Selic. Misturar as duas (dividir por 21 dias úteis, por exemplo) é outra forma de errar a conta.

Fontes:
Banco Central, SGS 432 (Selic meta) ·
SGS 4389 (CDI anual) ·
SGS 12 (CDI diário) ·
SGS 13522 (IPCA 12 meses) ·
SGS 25 (poupança)