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Atualizado em 8 de outubro de 2026, com as taxas do Tesouro Direto de 06/10/2026.
O Tesouro Educa+ foi feito para quem quer pagar a faculdade de um filho sem tirar o dinheiro do salário daqui a 10 ou 15 anos. Você aplica agora, o dinheiro fica rendendo IPCA mais uma taxa fixa, e no ano escolhido ele começa a cair na conta em 60 parcelas mensais, o tempo de uma graduação de cinco anos. Com as taxas de 06/10/2026, R$ 100 mil aplicados hoje pagam de R$ 1.987 por mês (Educa+ 2027) a R$ 5.749 por mês (Educa+ 2044), em reais de hoje. A diferença entre os dois é o tempo que o dinheiro passa parado rendendo antes da primeira parcela.
Resposta curta: o Educa+ rende IPCA mais uma taxa fixa (entre 6,54% e 6,95% ao ano em 06/10/2026) até 1º de janeiro do ano que dá nome ao título e depois paga 60 parcelas mensais corrigidas pela inflação. R$ 100 mil hoje viram cerca de R$ 1.987 por mês no Educa+ 2027, R$ 3.362 no 2035 e R$ 5.749 no 2044, brutos e em reais de hoje. Levando até o fim, quem recebe até 4 salários mínimos por mês não paga taxa de custódia. Quem vende antes recebe o preço do dia, que pode estar abaixo do que pagou.
Como funciona o Tesouro Educa+?
O título é o mesmo “motor” do Tesouro Renda+, com uma saída mais curta. Ele tem duas fases:
- Acumulação. Do dia da compra até 1º de janeiro do ano do nome do título, o dinheiro rende IPCA mais a taxa contratada. O Educa+ 2035 acumula até o fim de 2034.
- Mensalidades. Em janeiro do ano do nome, o Tesouro começa a depositar uma parcela todo dia 15, por 60 meses. No Educa+ 2035, de janeiro de 2035 a dezembro de 2039.
Um detalhe que confunde: na planilha oficial do Tesouro, o vencimento aparece com o ano da última parcela. O Educa+ 2035 vence em 15/12/2039. Quando você vê “Educa+ 2035” no app, o ano é o da primeira mensalidade.
Por dentro, cada título paga 1/60 do seu valor corrigido pela inflação a cada mês. Refazendo a conta com os preços do próprio Tesouro, isso dá R$ 79,23 por mês por título, em reais de hoje, em qualquer vencimento. É por isso que o Educa+ 2027 custa R$ 3.987,11 e o 2044 custa R$ 1.378,20: os dois pagam a mesma mensalidade por título, mas o 2044 só começa a pagar 17 anos depois.
Quais vencimentos do Tesouro Educa+ estão à venda e com que taxa?
| Título | Taxa de compra | Preço por título | Mensalidades entre |
|---|---|---|---|
| Educa+ 2027 | IPCA + 6,89% | R$ 3.987,11 | 2027 e 2031 |
| Educa+ 2031 | IPCA + 6,93% | R$ 3.050,76 | 2031 e 2035 |
| Educa+ 2035 | IPCA + 6,85% | R$ 2.356,42 | 2035 e 2039 |
| Educa+ 2040 | IPCA + 6,60% | R$ 1.757,12 | 2040 e 2044 |
| Educa+ 2044 | IPCA + 6,54% | R$ 1.378,20 | 2044 e 2048 |
A família tem um título para cada ano de início, de 2026 a 2044. A lógica de escolha é a idade da criança: quem tem 17 anos hoje e entra na faculdade em 2027 olha o Educa+ 2027; um recém-nascido, o 2044.
Quanto rendem R$ 100 mil no Tesouro Educa+ por mês?
A conta é direta: R$ 100 mil divididos pelo preço do título dão a quantidade de títulos, e cada título paga R$ 79,23 por mês em reais de hoje. Escolhi três vencimentos que servem a famílias bem diferentes:
| Com R$ 100 mil hoje | Educa+ 2027 | Educa+ 2035 | Educa+ 2044 |
|---|---|---|---|
| Títulos comprados | 25,08 | 42,44 | 72,56 |
| Mensalidade bruta (reais de hoje) | R$ 1.987 | R$ 3.362 | R$ 5.749 |
| Mensalidade líquida de IR (reais de hoje)* | cerca de R$ 1.912 | cerca de R$ 3.031 | cerca de R$ 5.013 |
| Soma das 60 parcelas brutas (reais de hoje) | R$ 119 mil | R$ 202 mil | R$ 345 mil |
| Com mais R$ 500 por mês até a 1ª parcela** | R$ 2.007 (2 aportes) | R$ 4.631 (98 aportes) | R$ 9.349 (206 aportes) |
Para o pai do adolescente que entra na faculdade em 2027, os R$ 100 mil viram R$ 1.987 por mês durante cinco anos. Para o pai do bebê, os mesmos R$ 100 mil quase triplicam a mensalidade, porque ficam 17 anos crescendo antes de pagar a primeira parcela.
Os aportes mensais mudam o jogo no prazo longo. R$ 500 por mês até 2043 somam R$ 103 mil em reais de hoje e acrescentam R$ 3.600 à mensalidade do Educa+ 2044. No 2027, sobram só dois meses para aportar, e a diferença é de R$ 20.
O Tesouro Educa+ paga taxa de custódia?
Pelas regras do Tesouro Direto, a custódia do Educa+ só é cobrada em duas situações: no resgate antecipado e nas parcelas mensais. Quem leva o título até o fim tem isenção para parcelas de até 4 salários mínimos por mês. Com o mínimo de 2026 (R$ 1.621), o limite é de R$ 6.484 por mês. O que passar disso paga 0,10% ao ano sobre o excedente.
Na tabela acima, os R$ 100 mil sozinhos ficam abaixo do limite nos três vencimentos. Já o Educa+ 2044 com R$ 500 por mês passa dele (R$ 9.349 em reais de hoje), e a parte acima de 4 salários mínimos paga a taxa reduzida. No Tesouro IPCA+ comum, a B3 cobra 0,2% ao ano sobre todo o saldo, todos os anos.
Como é o imposto de renda do Educa+?
A tabela é a de toda a renda fixa: 22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias e 15% depois disso. Cada parcela conta o prazo desde a compra. Num Educa+ 2027 comprado hoje, as parcelas de janeiro a março de 2027 pagam 22,5%, as seguintes caem para 20% e 17,5%, e só a partir de outubro de 2028 o imposto chega a 15%. Em todos os casos, o IR incide só sobre a parte de ganho de cada parcela, não sobre o valor inteiro, e já vem descontado na conta.
O que acontece se eu vender o Educa+ antes?
Você pode vender a qualquer dia útil, mas recebe o preço de mercado do dia, não a taxa que contratou. Se os juros sobem depois da sua compra, o preço cai; se caem, o preço sobe. Quanto mais longe a última parcela, maior o balanço. Depois do 1º turno, o preço de resgate do Educa+ 2044 foi de R$ 1.226,26 (02/10) para R$ 1.376,85 (05/10), alta de 12,3% num pregão, e devolveu 2,1% no dia seguinte. A explicação completa está no post sobre a marcação a mercado depois do 1º turno.
Quem segura até o fim recebe as 60 parcelas na taxa contratada, não importa o que o preço faça no caminho. Na venda antecipada também volta a cobrança de custódia, numa tabela que depende do prazo restante. Se esse sobe e desce te incomoda, o teste do Perfil de Cagaço ajuda a medir quanto risco você aguenta.
Tesouro Educa+, Renda+ ou IPCA+: o que muda?
Os três pagam IPCA mais uma taxa fixa e são dívida do mesmo governo. O que muda é como o dinheiro volta. Com R$ 100 mil comprados em 06/10/2026 e começando a voltar em 2035:
| R$ 100 mil hoje | Educa+ 2035 | Renda+ 2035 | IPCA+ 2035 |
|---|---|---|---|
| Taxa de compra | IPCA + 6,85% | IPCA + 6,61% | IPCA + 6,92% |
| Como volta | 60 parcelas (2035 a 2039) | 240 parcelas (2035 a 2054) | De uma vez em 15/05/2035 |
| Quanto volta, bruto, em reais de hoje | R$ 3.362 por mês | R$ 1.243 por mês | R$ 177 mil |
| Custódia levando até o fim | Zero até 4 salários mínimos por mês | Zero até 6 salários mínimos por mês | 0,2% ao ano sobre o saldo |
O IPCA+ comum paga a maior taxa e devolve o bolo inteiro de uma vez, mas cobra custódia todo ano: em oito anos e meio, os 0,2% comem entre R$ 2 mil e R$ 3 mil, em reais de hoje. O Educa+ entrega em cinco anos e sem custódia na faixa isenta. O Renda+ estica a mesma lógica por 20 anos, pensado para a aposentadoria.
Para testar o IPCA+ comum com outros prazos e taxas, use o simulador de NTN-B.
Perguntas frequentes
Tesouro Educa+ 2027: como funciona?
É o vencimento que começa a pagar em 15 de janeiro de 2027 e paga a última parcela em 15 de dezembro de 2031. Em 06/10/2026 ele estava a IPCA + 6,89%, por R$ 3.987,11 o título. Como a primeira parcela cai três meses depois de uma compra feita hoje, o dinheiro quase não acumula: R$ 100 mil viram cerca de R$ 1.987 por mês brutos, em reais de hoje, por cinco anos.
Existe simulador do Tesouro Educa+?
Sim, o próprio Tesouro Direto tem um, que faz a conta ao contrário: você diz a mensalidade que quer e ele calcula quanto aplicar. A lógica é a da tabela acima. Para ter R$ 2.000 por mês em reais de hoje no Educa+ 2035, são cerca de 25 títulos (R$ 2.000 ÷ R$ 79,23), ou uns R$ 59 mil pelas taxas de 06/10/2026.
Tesouro Educa+ 2026 ainda dá para comprar?
Na planilha do Tesouro de 06/10/2026 ele ainda aparecia com preço de compra (R$ 3.530,18, IPCA + 6,85%), mas já está pagando: as parcelas começaram em janeiro de 2026. Quem compra agora recebe só as 51 que faltam, de outubro de 2026 a dezembro de 2030. Com R$ 100 mil, são cerca de R$ 2.244 por mês brutos, e as primeiras parcelas pagam IR de 22,5% sobre o ganho (a de outubro, a menos de 30 dias da compra, ainda tem IOF).
Tesouro Educa+ é um bom investimento?
Depende do uso. Ele trava hoje uma taxa de quase 7% acima da inflação e já divide o dinheiro em mensalidades, o que combina com a conta da faculdade. Em troca, tira a flexibilidade: se precisar do dinheiro antes, você vende pelo preço do dia.
Fontes: Tesouro Transparente, taxas dos títulos ofertados (PrecoTaxaTesouroDireto.csv, 06/10/2026) · Tesouro Direto, regras e regulamento (custódia do Educa+ e IR) · Decreto 12.797/2025 (salário mínimo de R$ 1.621 em 2026)
