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Atualizado em 8 de outubro de 2026
Duas pessoas compram R$ 100 mil em ações e vendem tudo por R$ 120 mil. O lucro é o mesmo, R$ 20 mil. Uma paga zero de imposto, a outra paga R$ 3.000, e uma terceira, que fez a mesma coisa num único pregão, paga R$ 4.000. A diferença está em três regras: o limite de R$ 20 mil em vendas por mês, a alíquota do day trade e o DARF que você mesmo precisa emitir.
Resposta curta: o lucro na venda de ações paga 15% de imposto de renda nas operações comuns e 20% no day trade. Se o total que você vendeu de ações no mês ficar em até R$ 20 mil, o lucro é isento, mas a regra vale só para ações, não para FII, ETF ou BDR, nem para day trade. O imposto é pago por DARF, código 6015, até o último dia útil do mês seguinte à venda. A MP 1.303/2025, que mudaria tudo para 17,5%, perdeu a vigência em outubro de 2025: as alíquotas de 2026 são as de sempre.
Quanto é o imposto na venda de ações em 2026?
A conta incide sobre o lucro, não sobre o valor vendido. Lucro é o preço de venda menos o seu preço médio de compra, já descontadas as taxas da nota de corretagem. A Lei 11.033/2004 (art. 2º) separa dois casos:
- Operação comum (swing trade): comprou num dia e vendeu em outro, seja no dia seguinte ou dez anos depois. Paga 15% sobre o lucro.
- Day trade: comprou e vendeu a mesma ação no mesmo dia. Paga 20% sobre o lucro.
O imposto é apurado mês a mês e pago por você, não entra como renda tributável na declaração anual. A corretora só retém um valor pequeno na fonte, o “dedo-duro”, que serve para avisar a Receita que houve venda. A tabela completa de todos os investimentos está no guia de IR sobre investimentos.
O que entra no limite de R$ 20 mil por mês?
A Lei 11.033/2004, art. 3º, inciso I, isenta o lucro de pessoa física no mercado à vista de ações quando o total das vendas no mês é igual ou inferior a R$ 20 mil. Três detalhes mudam a conta:
- O limite é de vendas, não de lucro. Vender R$ 19 mil com R$ 8 mil de lucro é isento. Vender R$ 21 mil com R$ 3.500 de lucro paga R$ 525, porque o imposto pega o lucro inteiro do mês, não só o que passou do limite.
- Soma todas as ações do mês. R$ 12 mil de uma empresa e R$ 9 mil de outra dão R$ 21 mil, e o lucro das duas vendas passa a ser tributado.
- Só vale para ação. A Receita lista o que fica de fora: day trade, ETF de ações (como BOVA11), fundos de ações e venda por exercício de opção. Cota de FII também não entra: o lucro paga 20% em qualquer valor (Lei 8.668/1993, art. 18), e a conta pode ser feita na calculadora de IR na venda de FII. BDR é certificado de depósito, não ação brasileira, e também não tem a isenção.
Quanto de imposto pagam R$ 100 mil vendidos com 20% de lucro?
Você comprou R$ 100 mil em ações e elas passaram a valer R$ 120 mil. A conta ignora as taxas e supõe o preço parado enquanto você vendia.
| Como você vendeu | Imposto devido | Retido na fonte | DARF a pagar |
|---|---|---|---|
| 6 vendas de R$ 20 mil, uma por mês | R$ 0 (isento) | R$ 0 | Nenhum |
| Tudo num mês só (R$ 120 mil) | R$ 3.000 (15%) | R$ 6 (0,005% da venda) | R$ 2.994 |
| Day trade (comprou e vendeu no mesmo dia) | R$ 4.000 (20%) | R$ 200 (1% do lucro) | R$ 3.800 |
Vender aos poucos levou seis meses e zerou o imposto. O custo é o risco de o preço cair enquanto você espera, e esse risco é seu. Antes de decidir por esse caminho, ajuda saber quanto de oscilação você aguenta: o quiz Perfil de Cagaço mede isso em poucas perguntas.
No segundo caso, a venda única custou R$ 3.000, ou 15 centavos de cada real de lucro. No day trade, R$ 4.000: o mesmo lucro rende R$ 1.000 a menos só por ter acontecido dentro de um pregão. Como essa operação funciona está em o que é day trade.
O que é o dedo-duro e como ele entra na conta?
É o imposto retido na fonte em cada venda. Nas operações comuns, 0,005% do valor vendido (Lei 11.033/2004, art. 2º, § 1º). Numa venda de R$ 120 mil, são R$ 6. Se o valor do mês ficar em até R$ 1, a corretora nem retém: vendendo exatamente R$ 20 mil, o dedo-duro daria R$ 1 e é dispensado.
No day trade, a retenção é de 1% sobre o lucro do dia (Lei 9.959/2000, art. 8º). Nos dois casos, o que foi retido é descontado do imposto do mês. A diferença é o prazo: o retido em day trade só pode ser compensado até dezembro do mesmo ano.
Como compensar prejuízo em ações?
Prejuízo de um mês abate lucro do mesmo mês ou de meses seguintes, sem prazo para acabar, inclusive de um ano para o outro. A Receita só não deixa usar prejuízo novo para abater lucro de meses que já passaram.
A separação importa: prejuízo de day trade só abate lucro de day trade, e prejuízo de operação comum só abate lucro de operação comum (Perguntas e Respostas IRPF 2026, 709 a 711). Se você perdeu R$ 5 mil numa venda comum em março e lucrou R$ 8 mil em abril, paga 15% sobre R$ 3 mil, ou R$ 450, em vez de R$ 1.200.
Isso vale também para prejuízo de um mês em que você vendeu até R$ 20 mil. Para carregar o prejuízo para a frente, ele precisa estar no Demonstrativo de Renda Variável da declaração anual, no mês em que aconteceu e nos seguintes, até ser todo usado (Perguntas e Respostas IRPF 2026, 711 e 729).
Como calcular o preço médio com bonificação e desdobramento?
Preço médio é o total pago dividido pela quantidade de ações, somando todas as compras, mesmo em corretoras diferentes. Dois eventos mexem nele sem você comprar nada:
- Desdobramento: a empresa divide cada ação em mais ações. O custo das novas é zero. Quem tinha 1.000 ações a R$ 40 passa a ter 2.000 a R$ 20, e o total investido continua R$ 40 mil.
- Bonificação: a empresa transforma lucro guardado em capital e entrega ações novas. Cada ação recebida entra com o custo que a empresa informa, o chamado custo atribuído (Instrução Normativa RFB 1.585/2015, art. 58).
O Itaú bonificou 3% em dezembro de 2025 (3 ações para cada 100, data-base 23/12/2025), com custo atribuído de R$ 40,00 por ação, segundo o fato relevante de 18/12/2025. Quem tinha R$ 100 mil em ITUB4 comprados a R$ 32,00, ou 3.125 ações, recebeu 93 ações inteiras (a fração vai a leilão). Essas 93 entram com R$ 3.720 de custo, e o preço médio sobe para R$ 32,23. Vendendo as 3.218 ações a R$ 49,11, o fechamento de 07/10/2026 na B3, o imposto é de R$ 8.147. Quem esquece a bonificação e lança as ações novas com custo zero paga R$ 8.705, ou R$ 558 a mais. Os proventos estão no post de ITUB4 dividendos 2026.
A Itaúsa fez o mesmo com 2% (data-base 18/12/2025), e o custo atribuído foi de R$ 11,37 por ação, segundo o RI da empresa. Com R$ 100 mil em ITSA4 comprados a R$ 10,00, as 10.000 ações viram 10.200, e o preço médio vai para R$ 10,03. Lançar as 200 ações novas a custo zero faria você pagar R$ 341 a mais na venda. O histórico está no guia de dividendos da Itaúsa.
Como emitir a guia no Sicalc e quanto custa atrasar?
- Some o lucro de todas as vendas do mês, separando operações comuns e day trade, e desconte prejuízos anteriores.
- Aplique 15% ou 20% e tire o que foi retido na fonte.
- Entre no Sicalc Web, o programa da Receita para calcular DARF, e informe o código 6015, o período de apuração (o mês da venda) e o valor.
- Pague até o último dia útil do mês seguinte ao da venda. Vendeu em outubro, paga até o fim de novembro.
Se o imposto do mês der menos de R$ 10, não se emite DARF: o valor vai sendo somado aos meses seguintes até chegar a R$ 10 (Lei 9.430/1996, art. 68).
Atrasou? A multa é de 0,33% por dia, limitada a 20%, e os juros seguem a Selic acumulada a partir do mês seguinte ao vencimento, mais 1% no mês do pagamento (Lei 9.430/1996, art. 61). Os R$ 2.994 do exemplo, pagos 30 dias depois do prazo, viram R$ 3.320: R$ 296 de multa e R$ 30 de juros.
A MP 1.303 mudou o imposto das ações?
Não. A Medida Provisória 1.303, de 11/06/2025, levava para 17,5% o imposto sobre o lucro em bolsa, inclusive no day trade, com apuração por trimestre, e trocava o limite mensal de R$ 20 mil em vendas por um de R$ 60 mil em vendas por trimestre. Ela não foi votada a tempo e perdeu a vigência em 08/10/2025, como declarou o Ato Declaratório nº 67/2025 do Presidente da Mesa do Congresso. Valem os 15%, os 20% e a isenção de R$ 20 mil.
O que mudou para 2026 foi outra coisa. A Lei 15.270/2025 criou o imposto mínimo para quem recebe mais de R$ 600 mil por ano, e o lucro em bolsa, até o isento, entra nessa soma. Para quase todo mundo isso não altera nada. A regra completa está no post sobre o imposto sobre dividendos em 2026.
Perguntas frequentes
DARF de ações: quando pagar?
Uma venda com lucro em 15/10/2026 gera imposto com vencimento em 30/11/2026, uma segunda-feira, último dia útil de novembro.
Qual o código do DARF de ações?
6015. Cada guia corresponde a um único mês de apuração: quem esqueceu outubro e novembro emite duas, mesmo pagando no mesmo dia.
Qual lei dá a isenção de R$ 20 mil em ações?
A Lei 11.033/2004, art. 3º, inciso I, e só para pessoa física.
DARF de ações acima de 20 mil: o imposto é sobre quanto?
Sobre o lucro, não sobre a venda. Quem vendeu R$ 25 mil num mês, com R$ 2 mil de lucro, deve R$ 300; tirando R$ 1,25 de dedo-duro, a guia sai de R$ 298,75.
Fontes:
- Lei 11.033/2004 (alíquotas de 15% e 20%, dedo-duro de 0,005% e isenção de R$ 20 mil), Planalto, consulta em 08/10/2026
- Lei 9.959/2000, art. 8º (retenção de 1% no day trade)
- Lei 9.430/1996, arts. 61 e 68 (multa, juros e DARF mínimo de R$ 10)
- Lei 8.668/1993, art. 18 (20% na venda de cotas de FII)
- Receita Federal: Perguntas e Respostas IRPF 2026, perguntas 705 a 722 e 730
- Receita Federal: Sicalc Web
- Medida Provisória 1.303/2025 (vigência encerrada), Planalto
- Ato Declaratório do Presidente da Mesa do Congresso nº 67, de 14/10/2025
- Lei 9.250/1995, art. 16-A, incluído pela Lei 15.270/2025 (imposto mínimo)
- Itaú Unibanco: Fato Relevante de 18/12/2025, bonificação de 3% e custo atribuído de R$ 40,00
- Itaúsa RI: Remuneração aos Acionistas, bonificação de 2% e custo de R$ 11,37 (consulta em 08/10/2026)
- B3: COTAHIST do pregão de 07/10/2026 (ITUB4 R$ 49,11; ITSA4 R$ 16,00)
[…] O custo atribuído é de R$ 8,30 por ação bonificada (fato relevante de 15/12/2025). Quem recebeu 3.383 ações lança R$ 28.079 em rendimentos isentos e soma o mesmo valor ao custo das ações em Bens e Direitos. Quando você vender, esse custo extra reduz o ganho tributável. As regras de venda e DARF estão no post imposto de renda em ações. […]