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O Tesouro Prefixado 2029 abriu esta quarta-feira (28) pagando 14,88% ao ano, contra 14,79% no fechamento de terça, segundo as taxas do Tesouro Direto. Foi a maior alta do dia entre os títulos públicos, a poucas horas da decisão de juros do Federal Reserve, o banco central dos Estados Unidos, marcada para as 15h. Em 9 de outubro, o mesmo título pagava 12,30%.
Prefixado curto sobe e o longo fica parado à espera do Fed
A alta desta quarta ficou concentrada nos vencimentos mais curtos. O IPCA+ 2032 também subiu 9 centésimos, de IPCA + 7,78% para IPCA + 7,87%. Já o Prefixado 2032 andou só 2 centésimos, para 15,08%, e o IPCA+ 2050 caiu de 7,18% para 7,16% acima da inflação.
A ponta longa está mais calma porque o Tesouro Nacional comprou de volta R$ 31,6 bilhões em títulos em dois dias para segurar as taxas depois da reeleição de Lula, como registrou o InvestNews. A recompra de terça, de R$ 16,8 bilhões, foi toda em títulos atrelados à inflação.
No mercado futuro, o DI para janeiro de 2029, que vence no mesmo mês do prefixado, subia de 14,762% para 14,840% pela manhã. Do lado americano, cerca de 90% das apostas medidas pelo FedWatch, da CME, são de juros mantidos entre 3,75% e 4% ao ano.
Os números do Prefixado 2029 em outubro
| Data | Taxa ao ano | O que pesou |
|---|---|---|
| 9 de outubro | 12,30% | menor taxa de setembro e outubro |
| 26 de outubro | 15,40% | primeiro pregão depois do 2º turno |
| 27 de outubro (manhã) | 14,88% | dia de recompra do Tesouro |
| 27 de outubro (fechamento) | 14,79% | devolveu parte da alta |
| 28 de outubro (abertura) | 14,88% | dia de decisão do Fed |
Foram 3,1 pontos percentuais em dez pregões. No preço, isso pesa: quem pôs R$ 10 mil no Prefixado 2029 em 9 de outubro (preço de compra de R$ 774,89 por título) e resgatasse na manhã de 27 de outubro (R$ 739,55) sairia com R$ 9.544. São R$ 456 a menos em 18 dias, pelas planilhas do Tesouro Transparente.
Prefixado 2029 ou CDI: a diferença em reais até 2029
O título vence em 1º de janeiro de 2029 e paga R$ 1.000 por unidade. Com a taxa de 14,88%, ele custava R$ 741,63 na manhã de terça, o que dá cerca de 543 dias úteis até o vencimento. Feita a conta para R$ 10 mil:
| R$ 10 mil até 1º/1/2029 | Bruto | Depois de 15% de IR |
|---|---|---|
| Prefixado 2029 a 14,88% | R$ 13.484 | R$ 12.961 |
| CDI parado em 13,65% (27/10) | R$ 13.175 | R$ 12.698 |
A diferença é de R$ 263 a favor do prefixado se o CDI ficar onde está, 13,65% ao ano em 27 de outubro, pelo Banco Central. A conta não inclui a taxa de custódia da B3 e só vale para quem segura o título até o fim. Quem vende antes recebe o preço do dia, como mostra o exemplo de outubro.
O empate muda conforme o Copom. A Selic está em 13,75% e o próximo encontro é em 4 de novembro, quando a aposta em pausa nos cortes passou a ser maioria no mercado. Se os juros voltarem a cair até 2029, o CDI médio fica abaixo de 13,65% e a vantagem do prefixado cresce. Se o CDI médio passar de 14,88%, ela some. Para testar outros valores e prazos, a calculadora de renda fixa do site faz a conta com IR.
Fed às 15h e Copom em 4 de novembro
O Fed divulga a decisão às 15h desta quarta, horário de Brasília. Na semana que vem, em 4 de novembro, o Copom decide a Selic. No meio do caminho, o mercado espera o nome do ministro da Fazenda do quarto mandato de Lula. A reeleição já tinha derrubado o preço do Tesouro IPCA+ nesta semana.
Quanto o CDI precisa render até 2029 para empatar com o Prefixado 2029 de hoje?
Em média, 14,88% ao ano até janeiro de 2029. É 1,23 ponto acima do CDI de 13,65% registrado em 27 de outubro de 2026. Como o imposto é de 15% nos dois casos depois de dois anos, o empate antes e depois do IR acontece na mesma taxa.
Quem comprou o Prefixado 2029 a 12,30% em 9 de outubro perdeu dinheiro?
Só se vender antes do vencimento. Segurando até 1º de janeiro de 2029, os R$ 10 mil compram 12,9 títulos de R$ 774,89, que viram R$ 12.905 brutos no vencimento, como foi contratado. A perda de R$ 456 aparece apenas no resgate antecipado, pelo preço do dia.
